Vous êtes ici

VWAP et TWAP, une base pour les stratégies de trading

Le Volume Weighted Average Price (VWAP) est, comme son nom l’indique, le prix auquel tous les ordres ont été exécutés, pondéré par le volume d’ordres. En bref, le prix auquel la majorité des ordres ont été exécutés, a plus de poids dans le calcul du prix moyen. Le VWAP peut être calculé sous divers angles. Dans cet article, nous nous concentrerons sur l’utilisation du VWAP pour le day trading, mais le pack contient aussi des VWAP hebdomadaires, mensuels, trimestriels, annuels et continus.

Le VWAP ne peut être calculé que pour des marchés comme ceux des futures qui publient leur volume d’ordres. Le pack inclut aussi le Time Weighted Average Price (TWAP). Le TWAP a un concept identique mais peut être utilisé pour des instruments tels que les CFD ou Forex dont les volumes d‘ordres ne sont pas disponibles.

Valable pour : Indices de marché, forex, actions, matières premières
Instruments : Futures, CFD, Forex et actions
Type de trading : Day trading et swing trading
Fréquence de trading : 1-3 signaux par jour lors de day
Avec NanoTrader Full : Manuel

LE VWAP EN DETAIL

Le VWAP est une moyenne mobile ancrée. Elle peut être ancrée au début de la journée, de la semaine, du mois, du trimestre ou de l’année. Les premières, deuxièmes et troisièmes déviations standards (SD) du VWAP servent à créer les bandes.

Si les prix des ordres sont normalement distribués ...
environ 68.2% de tous les trades se trouvent entre les déviations -1 SD et +1 SD et,
environ 95.4% de tous les trades se trouvent entre les déviations -2 SD et +2 SD.

The main VWAP line and its standard deviations.

Les traders utilisent principalement trois aspects du VWAP pour ouvrir et gérer des positions:

1.     Les niveaux du VWAP de la veille correspondent aux niveaux de support et résistance du jour.

2.     Le VWAP du jour.

3.     Les deux deuxièmes SD (+2 SD et -2 SD) du VWAP du jour sont des niveaux de résistance et de support.

Cet exemple montre les niveaux du VWAP de la veille (lignes horizontales 1, 2 et 3), le VWAP du jour (ligne bleue au milieu) et les niveaux des deuxièmes SD du jour (A et B) sur un graphique en 5 minutes.

How traders use VWAP and TWAP when day trading.

Le VWAP ne peut pas être utilisé immédiatement à l’ouverture des marchés, puisqu’il se base sur le volume d’ordres. En fonction du volume d’ordres, les traders peuvent commencer à utiliser le VWAP après 1 à 2 heures. Le fond du graphique violet correspond à 90 minutes. Ainsi, lorsqu’il est terminé, le VWAP est (quasiment) prêt à être utilisé.

UTILISATION DU VWAP

Les traders se concentrent sur trois aspects du VWAP dans l’exemple suivant :

Les lignes du VWAP de la veille peuvent toujours être considérées comme support ou résistance.

La ligne bleue du VWAP du jour sert de support dans une journée haussière et de résistance dans un jour baissier. Pour déterminer si c’est un jour haussier ou baissier, on peut, par exemple, utiliser le VWAP hebdomadaire.

La deuxième déviation standard est un niveau important. À l’exception des jours à forte tendance, le prix du marché ne reste pas longtemps au-dessus (en dessous) de la deuxième déviation. Dans l’exemple ci-dessus, qui correspond à un jour avec une forte tendance, on peut voir le cours du marché qui dépasse la deuxième déviation standard (A) pour revenir rapidement vers la bande du milieu et y rester pour un long moment.

Dans cet exemple, nous voyons un jour baissier sur le future Mini SP500. Le marché se trouve sous les niveaux VWAP de la veille et, sur le VWAP hebdomadaire (qui n'est pas visible ici), le cours du marché se trouve sous le VWAP. Sur ce graphique en 10 minutes, la bougie clôture juste en dessous du VWAP du jour et le trader a ouvert une position à la vente à 2151,50. Il a placé un stop à 2154. Son objectif est placé à 2149,50, ce qui correspond au niveau de la seconde SD. (-2 SD)

Trading example of a trader using VWAP on the S&P500 future.

Note : la façon la plus efficace de placer des ordres stop et limit est d’insérer un „click stop“ et un „click target“ via la Barre de Personnalisation et d’activer le TradeGuard. Une fois que la position est ouverte, les ordres stop et limit se mettent en place automatiquement. Cliquez alors sur la pointe de l’étiquette (rouge ou verte) de l’ordre et déplacez l’étiquette vers le niveau de prix souhaité.

Cet exemple est la seconde étape du trade présenté ci-dessus. Après quelques hésitations autour du niveau du VWAP, le marché est parti à la baisse.

Using the NanoTrader and VWAP to trade the SP 500 future.

Cet exemple est la troisième et dernière étape du trade sur le SP500 présenté ci-dessus. La limite a été atteinte et la position short a été clôturée avec un gain.

VWAP and TWAP used for futures, forex, CFD and stocks trading in NanoTrader.

Il est intéressant de noter que, bien que le marché était fort plus tôt dans la journée, ce trader n’a pas été tenté de prendre une position à l'achat. Le cours étant en dessous du niveau du VWAP hebdomadaire d’une part, et d’autre part, en dessous du niveau du VWAP de la veille, il a, à juste titre, reconnu un marché baissier et a donc cherché une opportunité de vente à découvert.

Le deuxième exemple montre une journée haussière sur le future Mini NASDAQ100. Le marché se situe au-dessus des niveaux VWAP de la veille (non visible). Sur un graphique en 5 minutes, le marché a fait un retrait vers le VWAP du jour et le trader a pris une position à l'achat, à 4831. Il a placé un stop à 4118,50. Son objectif est placé à 4843,50 juste au dessus de la première SD.

Buy trading signal from a free trading strategy based on the VWAP.

Dans cet exemple nous voyons la phase finale du même trade. L'objectif a été atteint et la position a été vendue avec un gain.

The NanoTrader contains VWAP and TWAP.

 

Ci dessous, les VWAP dans des unités de temps plus grandes. Les day traders utilisent aussi le VWAP hebdomadaire pour déterminer, en début de journée, si le marché sera haussier ou baissier.

Voici le VWAP hebdomadaire.

A trading example of the weekly VWAP in NanoTrader.

Voici le VWAP mensuel.

A trading example of the monthly VWAP in NanoTrader.

Voici le VWAP trimestriel.

A trading example of the quarterly VWAP in NanoTrader.

Voici le VWAP annuel.

A trading example of the yearly VWAP in NanoTrader.

Voici le VWAP continu.

A trading example of the rolling VWAP in NanoTrader.


APPLICATION PRATIQUE

Ouvrez un graphique et sélectionnez le VWAP ou TWAP que vous souhaitez insérer via Modèles d‘Etude > WHS Store > WHS.

Conseil : ajoutez un click stop et un click target et activez TradeGuard + OrdreAuto pour placer les ordres stop et limit automatiquement à l'ouverture d'une position.

Téléchargez une démo gratuite de NanoTrader Full en temps réel

 

 

Téléconférences et activités gratuites

Plateforme démo

Essayez une démo gratuite en temps réel de NanoTrader Free  (CFD, forex) ou de  NanoTrader Full (CFD, forex, futures & actions).

Bibliothèque de trading

Téléchargez gratuitements nos e-books et rapports dans la bibliothèque de trading (Deutsch, Français, Nederlands, English).

Vidéos sur le trading

Graphisme, stratégies, trading automatisé, backtesting, playback... regardez ces vidéos  et devenez expert de la plateforme.

Trading webinars

Participez gratuitement à nos téléconférences et séminaires (Deutsch, Nederlands, Français).

Broker

WH SelfInvest est le broker qui propose NanoTrader. Prenez rendez-vous, Demandez à être rappelé ou utilisez la messagerie.

Traders

WH SelfInvest offre ses services aux traders particuliers dans ses bureaux en Allemagne, France, Suisse, Belgique, au Luxembourg et aux Pays Bas.

Copyright 2016-2019. WH Selfinvest, Vitrium Building, 2nd floor, 33 Rue du Puits Romain, 8070 Luxembourg-Bertrange, Luxembourg

Back to Top