Chartisme pour les traders : pics plus hauts et creux plus bas

La plupart des traders ont entendu parler de la théorie de Dow et des pics plus hauts et creux plus bas. Cet article est un récapitulatif rapide de ce sujet de trading très important.

Les pics et creux (ou plus hauts et plus bas) sont des points de référence majeurs pour les traders. Notamment sur les graphiques journaliers, ils sont considérés comme des points clé. La raison pour cela est que la définition même d'une tendance en analyse graphique se base sur l'étude des pics et des creux. Des pics et creux croissants définissent une tendance haussière. Des pics et creux décroissants définissent une tendance baissière.

De nombreux traders sont attentifs à l'évolution de ces points. Si le prix du marché parvient à dépasser le plus haut de la veille, le marché est haussier. Cette dernière affirmation est surtout vraie si un tendance haussière est présente sur le graphique journalier également. A l'inverse, si le cours du marché passe en dessous du plus bas de la veille, le marché est baissier, particulièrement lorsque la tendance baissière est confirmé sur un graphique dans une unité de temps supérieure. Ce dernier principe s'applique à toutes les unités de temps.

LATÉRAL

La séquence de pics et creux plus hauts ou plus bas n'est pas toujours évidente. Dans de tels cas, il peut s'agir de phases latérales. On peut distinguer deux types de phases latérales :

• La contraction de range : des pics plus bas + des creux plus hauts. Cela rétrécit le range de trading et indique une baisse de la volatilité.
• L'extension de range : des pics plus hauts + des creux plus bas. Cela étend le range de trading et indique une augmentation de la volatilité (plus intéressant).

TRADING

De nombreux traders travaillent directement avec les pics et creux. Si, par exemple, le marché est en hausse sur un graphique journalier, mais qu'il retombe vers le plus bas de la veille au cours de la journée, cela représente un opportunité de trade à l'achat. Généralement les traders achètent juste au-dessus du plus bas de la veille. L'idée est que, pour que la définition haussière reste valable, le marché doit remonter au-dessus du plus bas de la veille et, idéalement, atteindre de nouveaux plus hauts. L'inverse vaut pour un trade à la vente.

Evidemment, ce n'est pas toujours aussi simple. Il peut parfois s'agir de faux mouvements, comme par exemple, sur l'indice de marché DAX. Dans ce cas, le prix coupe en dessous du plus bas de la veille  ou dépasse brièvement le plus haut de la veille pour ensuite revenir en arrière. Afin de maintenir un ratio rendement / risque attrayant, les traders doivent accepter ces faux mouvements en tant que trades perdants. L'autre option est de travailler avec des stops plus larges.

UN EXEMPLE

Dans cet exemple, nous voyons des pics plus hauts et des creux plus hauts sur l'indice de marché DAX. Le 2 mai, le DAX a d'abord été liquidé. Juste au-dessus du plus bas de la veille (première ligne bleue), le marché se retourne. Plus tard, le prix monte au-dessus du plus haut journalier précédent (deuxième ligne bleue) et atteint de nouveaux plus hauts historiques. Le graphique journalier utilisé en annexe donnait une tendance haussière.